Kazanç Potansiyeli Yüksek 9 Hisse

Kazanç Potansiyeli Yüksek Hisseler: 2024 ve Sonrası İçin Uzman Görüşleri

Mevcut ekonomik konjonktürde, hisse senetlerine yatırım yapmayı düşünenler için uzmanlar, seçici davranmanın ve riskleri sınırlı tutmanın önemini vurguluyor. Analistler, Borsa İstanbul’daki (BIST) hisse senetleri arasında öne çıkan 9 hisseyi takip edilebilir olarak değerlendirirken, yatırımcıların risk yönetimi yaparak bu hisseleri portföylerine dahil edebileceğini belirtiyor. Türkiye’nin kredi notunun S&P tarafından B+’dan BB-‘ye yükseltilmesinin borsada olumlu bir etki yarattığı görülse de, yüksek enflasyon ve faiz beklentilerinin yatırım ortamında baskı yaratmaya devam ettiği ifade ediliyor. Bu makalede, Borsa İstanbul’un güncel durumu, yatırımcıların karşı karşıya olduğu riskler ve potansiyel olarak değerlendirilebilecek hisse senetleri ele alınmaktadır.

Türkiye Ekonomisindeki Riskler ve Borsa İstanbul’un Tepkisi

Türkiye ekonomisinde son dönemde enflasyon oranlarının beklentilerin üzerinde açıklanması, yatırımcıları temkinli olmaya iten en önemli faktörlerden biri olarak görülüyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz indirimine yönelik beklentilerin ötelenmesi, piyasalardaki güveni sınırlamakta ve hisse senedi getirilerini baskı altına almaktadır. Bu süreçte ekonomideki ivme kaybı, zayıflayan şirket finansalları ve piyasalarda oluşan belirsizlik hissiyatı, yatırımcıları daha fazla dikkatli olmaya yönlendiriyor. Analistler, küresel ekonomik koşullarda ve ABD’de devam eden politik gelişmelerin de piyasalara yansımasını yakından izliyor. Örneğin, ABD’de Trump’ın göreve başlamasının ardından olası enflasyon artışı ve Fed’in sınırlı faiz indirimleri gündemde yerini korumakta, bu da küresel risk iştahını etkilemektedir.

Yatırımcılar İçin Seçici Davranma Zamanı

Piyasalardaki mevcut belirsizlikler göz önünde bulundurulduğunda, analistler özellikle BIST-100 endeksindeki hisselere yönelik daha seçici davranılmasını öneriyor. Bu kapsamda, yüksek getiri potansiyeli sunan ancak risklerin de iyi yönetilmesini gerektiren hisse senetleri öne çıkıyor. Özellikle son dönemde analistler, enflasyon oranlarının piyasa beklentilerinin üzerinde seyretmesinin faiz indirim beklentilerini ötelediğine dikkat çekiyor. Bu durum, yatırımcıların uzun vadeli pozisyonlar alırken daha temkinli olmalarını gerektiriyor.

Dezenflasyon Sürecinin Önemi

Info Yatırım Araştırma Uzmanı Oğuzhan Bıkmaz, piyasadaki en büyük baskı unsurlarının yüksek seyreden enflasyon ve zayıflayan şirket karlılıkları olduğunu belirtiyor. Enflasyon oranlarının yüksek kalmaya devam etmesi, sıkı para politikasının süreceği anlamına geliyor ve bu da şirketlerin karlılıklarını baskı altına alıyor. Yatırımcılar açısından, enflasyondaki düşüşün zamanlaması önemli bir rahatlama unsuru olarak görülmektedir. Bıkmaz, TCMB’nin faiz indirimleri konusundaki ihtiyatlı duruşunun süreceğini ve bu süreçte dezenflasyonun gerçekleşip gerçekleşmediğinin belirleyici olacağını ifade ediyor. Bıkmaz’a göre, eğer enflasyon beklentilere paralel olarak düşüş eğilimine girerse, yatırımcıların borsada daha olumlu bir beklenti içine girebileceği öngörülmektedir.

Hisse Seçiminde Kritik Faktörler

Piyasalarda temkinli hareket edilmesi gereken bu dönemde, hisse seçiminde yatırımcıların dikkat etmesi gereken bazı kritik unsurlar bulunuyor. Analistlere göre, bu dönemde özellikle geleceğe yönelik büyüme projeksiyonlarına sahip, sağlam finansal yapıları olan şirketler tercih edilmelidir. Şirketlerin büyüme potansiyelleri, mevcut değerlemeleri ve gelecekteki kazanç beklentileri dikkate alınmalıdır. Hisse senetlerinin getiri potansiyelini belirlemek için ise, şirketin 12 ay sonrasında ulaşması beklenen değerle güncel fiyatı karşılaştırılarak değerlendirme yapılmaktadır. Bu yöntemle, hangi şirketlerin piyasada cazip bir iskonto sunduğu anlaşılabilir. Analistler ayrıca, makroekonomik gelişmelerin hisse senetleri üzerindeki etkisini değerlendirerek, şirketlerin ekonomik konjonktürde nasıl bir performans göstereceğini analiz etmektedir.

Mevcut Piyasa Koşullarında Takip Edilebilecek Hisseler

Bıkmaz, BIST-100 endeksindeki bazı hisse senetlerinin piyasa koşullarına uygun olarak takip edilebileceğini belirtiyor. Bunlar arasında Aselsan, Tav Havalimanları, Pegasus, Turkcell, Türk Telekom, Limak Doğu Anadolu Çimento ve TSKB gibi şirketler öne çıkıyor. BIST-100 dışında ise MLP Sağlık Hizmetleri ve Torunlar GYO hisseleri de yatırımcıların radarında bulunabilir. Bu şirketler, genellikle güçlü finansal yapıları, sürdürülebilir büyüme potansiyelleri ve olumlu piyasa beklentileri ile dikkat çekmektedir.

Yatırımcıların Takip Edebileceği Öne Çıkan Hisseler

Ford Otosan: Garanti BBVA Yatırım, Ford Otosan’ın 3. çeyrek finansal sonuçlarının piyasa beklentilerini aşmasının ardından, şirket hisselerinin endeksin üzerinde getiri potansiyeline sahip olduğunu belirtmektedir. Şirketin yenilenen ürün yelpazesi sayesinde yurt dışı satışlarında artış kaydettiği ve envanter yönetiminde iyileşme sağlandığı ifade edilmektedir. Bu olumlu performansın Ford Otosan hisselerine de yansıması beklenmektedir.

Tekfen Holding: Benzer şekilde, Gedik Yatırım da Tekfen Holding için pozitif bir beklenti taşımaktadır. Tekfen Holding’in mühendislik ve taahhüt segmentindeki gelir artışı, tarım sektöründeki büyüme ve net borç pozisyonundaki iyileşmeler dikkat çekmektedir. Analistler, bu olumlu gelişmelerin Tekfen Holding hisselerinde yükseliş potansiyeli yarattığını belirtmektedir. Ancak, yüksek seviyelerdeki ertelenmiş vergi giderlerinin kısa vadede hisse fiyatlaması üzerinde baskı yaratabileceği de unutulmamalıdır.

ASELSAN: Küresel ve yerel savunma harcamalarındaki artışın etkisiyle 12.6 milyar dolar seviyesinde sipariş bakiyesine ulaştı. Şirket, ihracatta yüzde 13’lük bir paya ulaşarak teknoloji kapasitesini artırdı. Gelecekte Ar-Ge yatırımları ve ihracat büyümesiyle iş hacmi ve nakit akışında güçlü bir ivme bekleniyor.

TAV Havalimanları: Almatı ve diğer operasyonlardaki yolcu sayısı artışıyla Atatürk Havalimanı kaybını telafi etmeye çalışıyor. Almatı’daki operasyonlarla birlikte büyüme ve kar beklentisi yüksek. Şirket, hisse değerinde %70’lik bir artış potansiyeli öngörüyor.

Turkcell: Düşen enflasyon ve döviz kurunun etkisiyle maliyetlerini kontrol altına alarak gelirlerini artırmaya devam ediyor. Ukrayna operasyonlarının satışıyla elde edilen nakit, yenilenebilir enerji yatırımlarında kullanılacak.

Türkerler Grubu: Enerji ve gayrimenkul sektörlerinde halka arz süreçlerine hazırlanıyor. Çiftçi Towers projesiyle İstanbul’un prestijli bir yaşam merkezi hedefleniyor.

Savur Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı: Yenilikçi ve özgün bir konut projesi olarak Kandilli’de faaliyetlerini sürdürüyor.

Şekerbank: Uluslararası finans kuruluşlarının desteğiyle kırsal kalkınmaya odaklı projeler için 160 milyon dolar kredi sağladı. Bu kaynak, KOBİ ve sürdürülebilir tarım projelerinde kullanılacak.

Yılsonu Rallisi Beklentisi ve 2025 Yılında Potansiyel Yükseliş

Analistlerin bir kısmı, yıl sonuna doğru piyasalarda yaşanan geleneksel rallinin bu yıl da yaşanabileceğini ifade ediyor. Ancak, bu beklentinin gerçekleşmesi için enflasyon oranlarının düşüş eğilimine girmesi ve piyasa tarafında “en kötüyü gördük” algısının yerleşmesi gerektiği vurgulanıyor. 2024’ün ilk çeyreğinde yaşanan olumlu piyasa koşullarının ardından, yılın ikinci yarısında artan yabancı yatırımcı ilgisi ve yüksek likidite sayesinde bazı hisse senetlerinin pozitif ayrıştığı gözlenmiştir. Ancak, 2025’in ilk çeyreğine kadar hisse senetlerinde daha genel bir yükselişin yaşanması beklenmektedir.

Risk ve Fırsatlar

Sonuç olarak, mevcut piyasa koşullarında hisse senedi yatırımlarına temkinli yaklaşmak önem taşımaktadır. Analistler, yatırımcıların seçici davranarak risklerini minimize etmelerini, ekonomik göstergeleri yakından takip etmelerini ve şirketlerin finansal performanslarına göre portföylerini şekillendirmelerini önermektedir. Hisse senetlerinin getiri potansiyeli, hem mevcut ekonomik durum hem de küresel gelişmelerle doğrudan ilişkilidir. Bu nedenle, yatırımcıların uzun vadeli bir perspektifle hareket ederek portföylerinde büyüme potansiyeli olan şirketlere yer vermeleri, yüksek getiriler elde etmeleri açısından önemli bir strateji olarak öne çıkmaktadır.